От отчаяния до эйфории. Биржевые котировки 1 квартал 2016.

trader

Здравствуйте, Друзья!

Закончился 1 квартал 2016 года. Очень интересный получился квартал. Интересный, в смысле перемены настроения участников фондовой биржи.

Еще в середине января, точнее 16.01.2016, котировки нефти марки Brent опустились к отметке 27,10$ за баррель. Соответственно, курс рубля к доллару в этот день вырос до отметки 83,59. Случилась паника. Все пропало. Люди закрывали купленные позиции по любой цене, многие в убыток. Информационный фон в эти дни был особенно негативный. У нас и так мало позитива в СМИ, а тут прямо Армагеддон. Завтра жизнь закончится, и нас всех съедят инопланетяне.

В такие дни трудно иметь «трезвую голову» и «холодный рассудок», по себе знаю. Но именно в такие моменты заключаются самые выгодные сделки на бирже. Свои покупки я сделал чуть раньше и очень переживал за свои инвестиции в эти дни. Но мои бумаги существенно не просели.

И вот, прошло совсем немного времени, появились первые признаки эйфории у участников фондовых баталий. Да и в СМИ снова зазвучали фанфары, в стиле: «Ни какой Запад нам не нужен, мы и сами с усами». Иногда даешься диву, еще недавно эти люди всех нас «хоронили», теперь снова обещают «молочные реки с кисельными берегами». А все от того, что наше все (нефть) отскочила от минимума, именно отскочила за короткий промежуток практически на 50%. Такой отскок напоминает закрытие коротких позиций, а не покупку. И пока падающий тренд еще в силе, а это просто коррекция к предыдущему большому падению. Все графики с временным фреймом один месяц:

brent

 Так уж повелось у нас, что курс рубля жестко привязан к котировкам на нефть. Соответственно  рубль укрепился, правда ~25% (по сравнению с нефтью), что меня смущает. Но тем неимение считаю, что покупка доллара ниже 70, оправданная инвестиция. Я так и поступил, но об этом чуть ниже.
usdrub

Не исключаю, что при супер позитивном новостном фоне рубль укрепится до 55 за доллар, но почему то в это верится с трудом. По большому счету мало что изменилось, кроме цен в магазине и на заправке. Да и давление на «Матушку Россию» только усиливается. Ни кому он (доллар) там не нужен при данных обстоятельствах.

В середине марта вышла очень негативная новость, с долгосрочно идущими последствиями. Одно из трех признанных мировых рейтинговых агентств «Moody`s» отозвало все суверенные и корпоративные рейтинги по России. Это в свою очередь приведет к усилению изоляции российских компаний на мировых финансовых рынках. А многие иностранные институциональные инвесторы, которые ориентируются  на рейтинги при покупке ценных бумаг, будут продавать свои пакеты российских акций и облигаций. Это также не будет способствовать росту нашего фондового рынка.

Поэтому я решил закрыть позиции в ОГК-2 (0,28 руб.). Там есть существенный пакет акций у нерезидентов.

ogk2

Также закрыл позицию в Мосэнерго (1,275 руб.), но совершенно по другим соображениям. Бумага без существенной коррекции выросла практически на 60% и продолжает расти. Бумаги с маленьким free flow обычно «живут своей жизнью». И только главный акционер решает, на какой цене остановиться при росте или падении 😀 . Она достигла второй, мною поставленной цели. Дальше я не стал испытывать судьбу.

mocinergo

Освободившиеся средства распределил следующим образом:

На часть образовавшейся прибыли купил акции (17,05 руб.) «Аптека36и6». Это моя очень рискованная инвестиция, но есть кое-какие мысли по этой компании. Да и с технической точки зрения, акция готова к сильному движению. Хотелось, чтобы это был рост.

apteka36

На основную сумму купил и дальше, буду покупать доллар.

Сложившаяся ситуация на фондовом рынке на конец квартала:

Похоже, сейчас на рынке развивается коррекция к быстрому, бурному росту.

РТС:

rts

ММВБ:

mmvb

Но почему то мне кажется, что она будет быстрой и несущественной.

mmvb1

Многие просто не успели «заскочить в уходящий поезд» и не участвовали в этом росте. Теперь ждут проседания рынка, что бы купить акции. Но думаю, рынок заставит их купить по текущим ценам или значительно выше. Время и возможность для роста еще есть. Да и цена на нефть ~50 долларов в этом году, не из области фантастики.

Еще раз обращаю Ваше внимание, это Мои выводы и Мои риски. Не использовать как инструкцию. Рынок умнее нас и не надо этому сопротивляться. Не задумываясь «резать» убыточные позиции и дорожить прибыльными.

Всем Здоровья и Процветания!

С Уважением, Михаил.

Contema